Rejestracja duńskiej spółki holdingowej

W Danii spółka holdingowa (holdingselskab) to szczególny typ jednostki prawnej, której działalność polega na posiadaniu udziałów w innych przedsiębiorstwach, nazywanych „spółkami operacyjnymi” lub „spółkami zależnymi”.

Nie występują w Danii jednoznaczne ograniczenia dotyczące działalności spółek zależnych. W związku z tym portfel inwestycyjny spółki holdingowej może obejmować przedsiębiorstwa z różnych sektorów.

Spółka holdingowa może posiadać wszystkie swoje udziały w zagranicznych spółkach zależnych. Należy również pamiętać, że duńska spółka holdingowa może ponosić odpowiedzialność za zobowiązania spółki operacyjnej.

Jak zarejestrować spółkę holdingową w Danii?

Rejestracja duńskiej spółki holdingowej wymaga przejścia przez proces, który zazwyczaj trwa około 6 dni i odbywa się w Agencji Handlu i Spółek. W tym celu należy:

1. Zarejestrować spółkę w Duńskiej Agencji Handlowej (DBA).
2. Otworzyć konto bankowe.
3. Uzyskać podpis elektroniczny (NemID lub MitID).
4. Zarejestrować pracowników w systemie ubezpieczenia pracowniczego.
   
   

Spółka holdingowa może funkcjonować w postaci:

• spółki z ograniczoną odpowiedzialnością (Anpartsselskab – ApS),
• spółki akcyjnej (Aktieselskab – A/S).
  
  

Zakładanie holdingselskab wymaga wniesienia kapitału zakładowego w wysokości co najmniej 125 000 DKK (dla spółki z ograniczoną odpowiedzialnością) lub 500 000 DKK (dla spółki akcyjnej). Wystarczy mieć jednego akcjonariusza oraz przynajmniej jednego dyrektora. Nie ma konieczności, aby w nazwie spółki znajdowało się słowo „holding”, ani żeby rejestrować spółkę jako podatnika VAT.

Zarejestrowanie spółki holdingowej przed utworzeniem spółek operacyjnych jest standardową praktyką, jednak istnieje również możliwość odwrotnego procesu, który jest bardziej skomplikowany pod względem formalności prawnych. Możliwe jest także wykorzystanie tego samego kapitału początkowego, który został użyty do założenia spółki operacyjnej, łącząc obie spółki w ramach „kapitału obrotowego”. Zanim przeniesiesz osobiste udziały ze spółki operacyjnej do holdingowej, warto wziąć pod uwagę potencjalne konsekwencje podatkowe. Inną możliwością jest nabycie spółki holdingowej poprzez zakup gotowej firmy, która spełnia wszystkie wymogi prawne. Taki krok pozwala na uniknięcie kilkudniowego oczekiwania na rejestrację w Danii.

Koszt rejestracji spółki holdingowej w Danii, która może mieć formę Anpartsselskab (ApS) lub Aktieselskab (A/S), wynosi 670 DKK. Jeśli zdecydujesz się skorzystać z usług kancelarii prawnej lub biura rachunkowego, mogą wystąpić dodatkowe koszty.

Korzyści i ograniczenia spółki holdingowej

Zalety spółek holdingowych:

• Korzystne stawki podatkowe dla dywidend oraz zysków z transakcji sprzedaży akcji.
• Rejestracja jest szybka i bezproblemowa.
• Możliwe jest transferowanie deficytów pomiędzy spółkami operacyjnymi w ramach wspólnego opodatkowania, co prowadzi do obniżenia wysokości podatku.
• Nie istnieje wymóg minimalnej liczby udziałów w innych przedsiębiorstwach, aby można było uznać je za spółkę holdingową.
• Dodatkowo, brak obowiązku rejestracji do VAT.
• Nie ma określonych procedur księgowych, z wyjątkiem corocznego audytu ksiąg rachunkowych.
• Możliwość przenoszenia zysków dywidendowych pomiędzy spółkami, co wspiera ochronę kapitału.
  
  

Wady spółek holdingowych:

• Złożoność zależności prawnych pomiędzy spółką holdingową a spółkami zależnymi może prowadzić do skomplikowanej sytuacji bez odpowiedniego wsparcia ekspertów.
• Różnice w przepisach podatkowych występują w zależności od formy prawnej spółek zależnych oraz liczby posiadanych akcji.
• Często brak jest działalności operacyjnej, poza zarządzaniem aktywami spółek operacyjnych.
• Rejestracja duńskiej spółki holdingowej bywa trudniejsza, gdy wcześniej zakładane są spółki operacyjne.
  
  

Opodatkowanie spółki holdingowej

Mimo że przepisy nie wymagają określonych procedur księgowych dla spółek holdingowych, konieczne jest, aby corocznie poddawały one swoje księgi rachunkowe audytowi przeprowadzonemu przez duńskich księgowych.

W Danii wysokość podatku dla spółki holdingowej jest uzależniona od rodzaju generowanego dochodu:

• Dywidendy wypłacane przez spółkę operacyjną.
• Zyski ze sprzedaży akcji (udziałów w spółkach operacyjnych).
  
  

Dodatkowo, forma prawna spółek operacyjnych ma znaczenie, ponieważ może być zarówno prywatna, jak i publiczna.

Stawki podatku od dywidend otrzymywanych od spółek operacyjnych są następujące:

• Posiadanie 10% lub większej liczby udziałów w firmie prywatnej – 0%.
• Posiadanie mniej niż 10% udziałów w spółce prywatnej (akcje portfelowe) – 15,4% (70% dywidendy jest opodatkowane według stawki 22%).
• Posiadanie 10% lub więcej akcji spółki publicznej – 22%.
• Posiadanie mniej niż 10% akcji spółki publicznej (akcje portfelowe publiczne) – 2%.
  
  

Dochody z akcji również podlegają opodatkowaniu, a stawki są następujące:

• Posiadanie 10% lub większej liczby udziałów w firmie prywatnej – 0%.
• Posiadanie mniej niż 10% udziałów w prywatnej spółce (akcje portfelowe) – 0%.
• Posiadanie 10% lub więcej akcji spółki publicznej – 22%.
• Posiadanie mniej niż 10% akcji spółki publicznej (akcje portfelowe publiczne) – 22%.
  
  

Gdy duńska spółka holdingowa posiada mniej niż 10% udziałów w innej firmie, takie akcje nazywane są „akcjami portfelowymi”. W przypadku udziałów w portfelu spółek prywatnych stosowane są szczególne przepisy podatkowe.

Posiadając 50% udziałów w innej duńskiej spółce, firma staje się administratorem wspólnego systemu podatkowego pomiędzy spółką operacyjną a holdingową, zgodnie z przepisami duńskimi. W przypadku, gdy obie firmy są zarejestrowane w Danii, powinny zostać zgłoszone do SKAT Erhverv w ciągu miesiąca od momentu rozpoczęcia wspólnego opodatkowania. Wspólne opodatkowanie jest również możliwe, gdy firmy działają w różnych krajach, co prowadzi do podziału odpowiedzialności między spółkami operacyjnymi a spółką holdingową.

Odpowiedzialność pełna występuje w sytuacji, gdy spółka operacyjna jest w całości własnością holdingu, natomiast częściowa odpowiedzialność ma miejsce, gdy spółka ta jest jedynie częściowo związana z holdingiem. Ważne jest, aby obie firmy miały ten sam rok podatkowy. Z racji tego, że holding zajmuje dominującą pozycję względem spółki operacyjnej, zmiana roku podatkowego w holdingowej jednostce wpływa także na firmę, która podlega temu holdingowi.

Istotne jest, że duńska spółka holdingowa nie podlega podatkowi dochodowemu od osób prawnych (CIT), jeśli posiada wyłącznie akcje zagraniczne.

Finansowe aspekty duńskiej spółki holdingowej

Przedsiębiorstwo generuje przychody z dwóch głównych źródeł: dywidend otrzymywanych od spółek operacyjnych oraz zysków ze sprzedaży udziałów w innych firmach. Wydatki związane z działalnością obejmują koszty usług księgowych i bankowych. Warto jednak zauważyć, że straty mogą być wynikiem utraty wartości akcji.

Udziały klasyfikowane jako akcje portfelowe stanowią mniej niż 10% w danym przedsiębiorstwie. W sytuacji posiadania takich akcji w spółkach prywatnych obowiązują szczególne przepisy podatkowe. Opodatkowaniu podlega 70% dywidend, podczas gdy zyski ze sprzedaży akcji są zwolnione z podatku. Akcjonariusze otrzymują dywidendy podczas corocznego walnego zgromadzenia lub nadzwyczajnego zgromadzenia.

W kontekście podatkowym duńskie prawo wprowadza 22% podatek dochodowy dla firm, co dotyczy również innych spółek z ograniczoną odpowiedzialnością. Należy jednak zauważyć, że przychody ze sprzedaży udziałów w innych przedsiębiorstwach nie są opodatkowane.

Czym spółka holdingowa różni się od innych form spółek?

W Danii struktura holdingowa zazwyczaj przyjmuje formę spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, takiej jak ApS lub A/S, nigdy nie funkcjonując jako jednoosobowa działalność gospodarcza.

• Charakteryzuje się ona posiadaniem udziałów w kapitałach innych przedsiębiorstw, zwanych spółkami operacyjnymi.
• Głównym celem takiej spółki jest zarządzanie swoimi przedsiębiorstwami.
• Niezależnie od liczby posiadanych udziałów, zawsze określana jest jako spółka holdingowa.
• Wysokość podatków, które są szczególnie niskie w przypadku dywidend i sprzedaży akcji, jest jedynie uzależniona od ilości tych udziałów.
• Zazwyczaj holdingi nie są zarejestrowane jako płatnicy VAT.
• Dodatkowo, mogą one korzystać z systemu podatkowego, który umożliwia przenoszenie deficytu między spółkami oraz wykazywanie zysków jako dywidendy, co pomaga w ochronie tych zysków przed ewentualnymi roszczeniami i procesami sądowymi.